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Datum/Zeit |
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1,51 € |
-0,031 € |
-2,05 % |
23.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0007314007 |
731400 |
- € |
- € |
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Heidelberger Druck schwächere Nachfrage im Vorfeld der "Drupa" erwartet
13.06.2011
UniCredit Research
München (aktiencheck.de AG) - Ulrich Scholz, Analyst von UniCredit Research, stuft die Aktie der Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007 / WKN 731400) nach wie vor mit "hold" ein.
Unternehmensangaben zufolge bewege sich die Kapazitätsauslastung aktuell bei 80%. CEO Bernhard Schreier habe in einem Interview mit dem "Handelsblatt" bestätigt, dass ein Gesamtjahresumsatz von 3,0 Mrd. EUR mindestens zu einer EBIT-Marge von 5% führen werde. Da die Heidelberger Druck immer noch nicht mit voller Auslastung arbeite, dürfte sich die Umsatzentwicklung als wesentlicher Impuls für die Unternehmensaktie erweisen. Bei UniCredit Research erwarte man für das erste Geschäftsquartal Auftragseingänge von 740 Mio. EUR. Die Auftragsentwicklung dürfte zwar eine Erholung des Aktienkurses nach sich ziehen, allerdings erwarte man im Vorfeld der "Drupa" eine schwächere Nachfrage, die sich negativ auf die Entwicklung in der zweiten Jahreshälfte auswirken dürfte.
Bei UniCredit Research habe man den eigenen Prognosen nun konservativere Annahmen zugrunde gelegt. So erwarte man nun für das laufende Geschäftsjahr 2011/12 einen Nettogewinn von 11,3 Mio. EUR. Das EPS sehe man bei 0,05 EUR (KGV: 57,3). Für das Geschäftsjahr 2012/13 laute die EPS-Prognose auf 0,21 EUR (KGV: 13,5). Das Kursziel werde von 4,00 EUR auf 3,20 EUR gesenkt.
Die Analysten von UniCredit Research vergeben für den Anteilschein der Heidelberger Druck das Rating "hold". (Analyse vom 10.06.2011) (13.06.2011/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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